İade Standart Sapması Nedir?

Getirilerin standart sapması, hisse senetlerinin ve diğer yatırımların oynaklık düzeyini ve dolayısıyla bunları satın alma riskini tahmin etmek için istatistiksel ilkeleri kullanmanın bir yoludur. İlke, eğriğin merkezi yüksek noktasının, hisse senedinin herhangi bir belirli periyotta yatırımcıya dönme ihtimalinin ortalama veya beklenen ortalama yüzdesi olduğu bir çan eğrisi fikrine dayanmaktadır. Ortalama bir beklenen getiriden uzaklaştıkça, normal bir dağıtım eğrisinin ardından, getirilerin standart sapması yatırıma yapılan kazanımları veya kayıpları artırır. Kaliteli içeriklerden adına içerik siparişi verilmelidir.

Çoğu insan yapımı ve doğal sistemlerde, çan eğrisi, riski içeren durumlarda gerçek sonuçların olasılık dağılımını temsil eder. Ortalama ortalamanın bir standart sapması, fiili sonuçların% 34.1'ini beklenen değerin üstünde veya altında, iki standart sapma da fiili sonuçların% 13.6'sını teşkil eder ve ortalamanın üç standart sapması ise sonuçların% 2.1'ini oluşturur. Bunun anlamı aslında, bir yatırım beklenen ortalama miktarı geri getirmediğinde, zamanın yaklaşık% 68'i bir standart sapma noktası ile daha yüksek veya daha düşük bir seviyeye, sapacak zamanın% 96'sına sapacaktır iki puanla. Zamanın hemen hemen% 100'ü olan yatırım, ortalama değerin üç puan ötesine geçecek ve bunun ötesinde, yatırım için kayıp veya kazanç seviyesindeki artış son derece nadir görülür. Benzer konularda da içerik siparişi verilebilir.

Olasılık, bu nedenle, bir yatırım getirisinin, beklenen getiri yerine, ondan daha uzakta olması olasılığını öngörür. Herhangi bir yatırımın oynaklığına rağmen, getirilerin standart sapması olan% 50'sini takip ederse, beklenen değere geri dönecektir. Daha olası olan şey, zamanın% 68'i, beklenen değerin bir sapması içinde olması ve zamanın% 96'sı beklenen değerin iki puanı içinde olmasıdır. Getiri hesaplamak, tüm bu varyasyonları bir çan eğrisi üzerinde çizmek için kullanılan bir süreçtir ve ortalama ile uzaktansa, yatırımın değişkenliği veya dalgalanması o kadar yüksektir.

Bu işlemi, geri dönüşlerin standart sapması için gerçek sayılarla görselleştirme girişiminde, keyfi geri dönüş yüzdesi kullanılarak yapılabilir. Buna bir örnek,% 20'lik bir getiri standart sapması ile beklenen ortalama getiri oranı% 10 olan bir hisse senedi yatırımı olacaktır. Hisse senedi normal bir olasılık dağılım eğrisi izlersek, bu, zamanın% 50'sinin, bu hisse senedinin% 10'luk getiriyi geri getireceği anlamına gelir. Bununla birlikte, zamanın% 68'inde hisse senedinin bu getiri oranının% 20'sini kaybetmesi ve% 8 değerinde bir getiri elde etmesi ya da getiri değerinin% 20'sini kazanması ve gerçek bir oran döndürmesi daha olasıdır % 12'dir. Daha genel olarak, muhtemelen, zamanın% 96'sı, hisse senedinin iki sapma puanı için geri dönüş değerinin% 40'ını kaybedebileceğini veya kazanabileceği, yani% 6 ile% 14 arasında bir yere döneceği anlamına geliyor.

Getirilerin standart sapması ne kadar yüksek olursa, pozitif kazançları artırmak ve kayıpları arttırmak için hisse senedi ne kadar değişken olursa% 20'lik bir geri dönüşün standart sapması% 5'ten çok daha fazla varyans gösterecektir. Varyans çan eğrisinin merkezinden uzaklaştıkça, gerçekleşmesi daha az olasıdır; Bununla birlikte, aynı zamanda, olası tüm sonuçların hesaba katılması gerekir. Bunun anlamı, üç standart sapmada, olası tüm gerçek dünya durumunun% 99.7'de çizilmesine karşın, zamanın yalnızca% 2.1'i bir yatırımın fiili getirisi ortalamadan üç sapma düştüğü anlamına gelir; Örnek, yaklaşık% 4 veya% 16 civarında bir yerden bir dönüş olacaktır. Çok sayıda makale adına içerik siparişi verilebilir.